Le strangle: une première approche.
Garder la logique du du straddle mais pour moins cher.
Os efeitos são de variação, são simples e correspondem Г.
Aquiles e um chamaram e colocaram em meu lugar sous-jacent, Meu Deus, um prêmio do prêmio de exercicio, tradiçãonelement, le strike du call is au dessus du strike du put.
O que não é um convite à criação de um livro sobre a possibilidade de um filme sobre a fois haussier e sobre um suporte. A contrição de cette possibilité est qu'il faut pager les deux primes, celle du call et celle du put. C'est un montant qui peut ГЄtre onéreux en fonction de l'activité © passé © pré © ou futuro (envisage ©) de sous-jacent. En particulier, si le sous-jacent ne bouge pas!
III - Г ‰ ments particuliers.
- soit strike du put - somme des primes.
Dans le cas d'une vence elle profite d'une stabilité © "relative".
Opção Straddle (Long Straddle)
O longo straddle, também conhecido como buy straddle ou simplesmente "straddle", é uma estratégia neutra na negociação de opções que envolve a compra simultânea de um put e uma chamada da mesma ação subjacente, preço de referência e data de vencimento.
As opções de straddle longo são lucro ilimitado, estratégias de negociação de opções de risco limitadas que são usadas quando o trader de opções pensa que os títulos subjacentes terão uma volatilidade significativa no curto prazo.
Potencial ilimitado de lucro.
Ao ter posições compradas tanto nas opções de compra quanto de venda, as mesas podem alcançar grandes lucros, não importando o rumo que o preço das ações subjacentes siga, desde que o movimento seja forte o suficiente.
A fórmula para calcular o lucro é dada abaixo:
Lucro Máximo = Lucro Ilimitado Alcançado Quando Preço Subjacente> Preço de Exercício da Longa Chamada + Prêmio Líquido Pago OU Preço do Patrimônio O Guia de Opções.
Estratégias Neutras.
Estratégias de Opções.
Opções do Localizador de Estratégias.
Aviso de Risco: Negociações de ações, futuros e opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Operações de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos da sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir negociar, você precisa garantir que entende os riscos envolvidos, levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a serviços de recomendação de negociação. TheOptionsGuide não será responsável por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nele.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa carregam um alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que você não pode perder.
Qual é a diferença entre um straddle e um strangle?
Straddles e strangles são estratégias de ambas as opções que permitem ao investidor obter ganhos significativos para cima ou para baixo no preço de uma ação. Ambas as estratégias consistem em comprar um número igual de opções de compra e venda com a mesma data de vencimento; a única diferença é que o strangle tem dois preços de exercício diferentes, enquanto o straddle tem um preço de exercício comum.
Por exemplo, digamos que você acredite que sua empresa favorita de mineração de diamantes vai lançar seus últimos resultados em três semanas, mas você não tem idéia se as notícias serão boas ou ruins. Este seria um bom momento para entrar em um straddle, porque quando os resultados são liberados o estoque é susceptível de ser mais acentuadamente maior ou menor.
Vamos supor que o preço esteja atualmente em US $ 15 e atualmente estamos em 05 de abril. Suponha que o preço da opção de compra de US $ 15 para o dia 05 de junho tenha um preço de US $ 2. O preço da opção de venda de US $ 15 para o dia 05 de junho tem um preço de US $ 1. Um straddle é obtido comprando a call e a put para um total de $ 300: ($ 2 + $ 1) x 100 = 300. O investidor nesta situação ganhará se a ação subir (por causa da longa opção de compra) ou se o estoque fica mais baixo (por causa da longa opção de venda). Os lucros serão realizados desde que o preço da ação se mova em mais de US $ 3 por ação em qualquer direção. Um estrangulamento é usado quando o investidor acredita que o estoque tem uma chance melhor de se mover em uma determinada direção, mas ainda assim gostaria de ser protegido no caso de um movimento negativo.
Por exemplo, digamos que você acredite que os resultados da mineração serão positivos, o que significa que você precisa de menos proteção contra perdas. Em vez de comprar a opção de venda com o preço de exercício de US $ 15, talvez você deva procurar comprar a greve de US $ 12,50 que tem um preço de US $ 0,25. Nesse caso, a compra dessa opção de venda reduzirá o custo da estratégia e também exigirá menos movimento ascendente para que você equilibre suas despesas. Usando a opção de venda neste estrangulamento ainda irá proteger a desvantagem extrema, ao colocar você, o investidor, em uma posição melhor para ganhar com um anúncio positivo.
Opção Strangle (Long Strangle)
O longo estrangulamento, também conhecido como comprar estrangular ou simplesmente "estrangular", é uma estratégia neutra na negociação de opções que envolve a compra simultânea de uma venda um pouco fora do dinheiro e uma chamada um pouco fora do dinheiro. o mesmo estoque subjacente e data de vencimento.
O estrangulamento das opções longas é uma estratégia de risco limitado, com lucro ilimitado, que é tomada quando o negociador de opções pensa que a ação subjacente experimentará uma volatilidade significativa no curto prazo. Os estrangulamentos longos são os spreads de débito, uma vez que um débito líquido é levado para entrar no negócio.
Potencial ilimitado de lucro.
Grandes ganhos para a estratégia de opções de strangle longo são atingíveis quando o preço da ação subjacente faz um movimento muito forte, seja para cima ou para baixo na expiração.
A fórmula para calcular o lucro é dada abaixo:
Lucro Máximo = Lucro Ilimitado Alcançado Quando Preço Subjacente> Preço de Exercício da Longa Chamada + Prêmio Líquido Pago OU Preço do Patrimônio O Guia de Opções.
Estratégias Neutras.
Estratégias de Opções.
Opções do Localizador de Estratégias.
Aviso de Risco: Negociações de ações, futuros e opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Operações de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos da sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir negociar, você precisa garantir que entende os riscos envolvidos, levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a serviços de recomendação de negociação. TheOptionsGuide não será responsável por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nele.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa carregam um alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que você não pode perder.
Straddle
O que é um 'Straddle'?
Uma straddle é uma estratégia de opções na qual o investidor mantém uma posição em uma chamada e coloca com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, pagando ambos os prêmios. Essa estratégia permite que o investidor lucre, independentemente de o preço do título subir ou descer, supondo que o preço das ações sofra alguma alteração significativa.
QUEBRANDO 'Straddle'
Mecânica e Características do Straddle.
A chave para a criação de uma longa posição de straddle é comprar uma opção de compra e uma opção de venda. Ambas as opções devem ter o mesmo preço de exercício e data de vencimento. Se os preços de exercício não correspondentes forem comprados, a posição será considerada um estrangulamento, não um straddle.
As posições longas do straddle têm lucro ilimitado e risco limitado. Se o preço do ativo subjacente continuar a aumentar, o lucro potencial é ilimitado. Se o preço do ativo subjacente for zero, o lucro seria o preço de exercício menos os prêmios pagos pelas opções. Em ambos os casos, o risco máximo é o custo total para inserir a posição, que é o preço da opção de compra mais o preço da opção de venda.
O lucro quando o preço do ativo subjacente está aumentando é dado por:
Lucro (em alta) = Preço do ativo subjacente - o preço de exercício da opção de compra - prêmio líquido pago.
O lucro quando o preço do ativo subjacente está diminuindo é dado por:
Lucro (baixo) = Preço de exercício da opção de venda - preço do ativo subjacente - prêmio líquido pago.
A perda máxima é o prêmio líquido total pago mais quaisquer comissões comerciais. Essa perda ocorre quando o preço do ativo subjacente é igual ao preço de exercício das opções na expiração.
Existem dois pontos de equilíbrio em uma posição de straddle. O primeiro, conhecido como o ponto de equilíbrio superior, é igual ao preço de exercício da opção de compra mais o prêmio líquido pago. O segundo, o menor ponto de equilíbrio, é igual ao preço de exercício da opção de venda menos o prêmio pago.
Exemplo de Straddle.
Uma ação custa US $ 50 por ação. Uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 50 custa US $ 3, e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício também é cotada a US $ 3. Um investidor entra em um straddle comprando uma de cada opção.
A posição lucrará no vencimento se o preço das ações estiver acima de US $ 56 ou abaixo de US $ 44. A perda máxima de US $ 6 ocorre se o estoque permanecer com o preço de US $ 50 no vencimento. Por exemplo, se o preço da ação for US $ 65, a posição seria lucrativa:
Long Straddle.
Descrição.
Um longo straddle é uma combinação de compra de uma chamada e compra de um put, ambos com o mesmo preço de exercício e vencimento. Juntos, eles produzem uma posição que deve lucrar se a ação fizer um grande movimento para cima ou para baixo.
Normalmente, os investidores compram o straddle porque prevêem um grande movimento de preços e / ou uma grande volatilidade no futuro próximo. Por exemplo, o investidor pode estar esperando uma decisão judicial importante no próximo trimestre, cujo resultado será uma notícia muito boa ou uma notícia muito ruim para as ações.
Procurando por um movimento acentuado no preço das ações, em qualquer direção, durante a vida útil das opções. Devido ao efeito de dois desembolsos de prêmio sobre o ponto de equilíbrio, a opinião do investidor é razoavelmente forte e específica ao tempo.
Essa estratégia consiste em comprar uma opção de compra e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício e vencimento. A combinação geralmente é lucrativa se o preço das ações se mover de forma acentuada em qualquer direção durante a vida útil das opções.
Motivação.
Posição líquida (no vencimento)
GANHO MÁXIMO
PERDA MÁXIMA.
O longo prazo é uma maneira de lucrar com o aumento da volatilidade ou com uma forte mudança no preço das ações subjacentes.
Variações
Um longo straddle assume que as opções de call e put têm o mesmo preço de exercício. Um longo estrangulamento é uma variação da mesma estratégia, mas com uma maior greve de chamada e um golpe menor.
A perda máxima é limitada aos dois prêmios pagos. O pior que pode acontecer é que o preço das ações mantenha a volatilidade estável e implícita em declínio. Se, no vencimento, o preço da ação estiver exatamente no dinheiro, ambas as opções expirarão sem valor, e todo o prêmio pago para ser colocado na posição será perdido.
O ganho máximo é ilimitado. O melhor que pode acontecer é que a ação faça uma grande jogada em qualquer direção. O lucro no vencimento será a diferença entre o preço da ação e o preço de exercício, menos o prêmio pago pelas duas opções. Não há limite para o potencial de lucro no lado positivo, e o potencial de lucro de desvantagem é limitado apenas porque o preço das ações não pode ir abaixo de zero.
Perda de lucro.
O lucro potencial máximo é ilimitado no lado positivo e muito substancial no lado negativo. Se a ação fizer um movimento suficientemente grande, independentemente da direção, os ganhos em uma das duas opções podem gerar um lucro substancial. E independentemente de a ação se mover, um aumento na volatilidade implícita tem o potencial de aumentar o valor de revenda de ambas as opções, o mesmo resultado final.
A perda é limitada ao prêmio pago para colocar a posição. Mas, embora seja limitado, o desembolso premium não é necessariamente pequeno. Como o straddle exige que os prêmios sejam pagos em dois tipos de opções, em vez de um, a despesa combinada cria um obstáculo relativamente alto para que a estratégia seja equilibrada.
Essa estratégia é interrompida mesmo se, no vencimento, o preço das ações estiver acima ou abaixo do preço de exercício pelo valor do prêmio pago. Em qualquer um desses níveis, o valor intrínseco de uma opção será igual ao prêmio pago por ambas as opções, enquanto a outra opção expirará sem valor.
Breakeven upside = strike + prêmios pagos.
Downeven breakeven = strike - prêmios pagos.
Volatilidade.
Extremamente importante. O sucesso desta estratégia seria alimentado por um aumento na volatilidade implícita. Mesmo que a ação permanecesse estável, se houvesse um rápido aumento na volatilidade implícita, o valor de ambas as opções tenderia a subir. Concebivelmente, isso poderia permitir que o investidor fechasse o straddle por um lucro bem antes da expiração.
Por outro lado, se a volatilidade implícita declinar, o mesmo aconteceria com os valores de revenda das duas opções (e, portanto, a lucratividade).
Decaimento do Tempo.
Extremamente importante, efeito negativo. Como essa estratégia consiste em ser longa, uma opção de compra e uma colocação, ambas no dinheiro, pelo menos no começo, todos os dias que passam sem um movimento no preço da ação farão com que o prêmio total dessa posição sofra um impacto significativo. erosão do valor. Além disso, pode-se esperar que a taxa de decaimento do tempo acelere nas últimas semanas e dias da estratégia, sendo todas as outras coisas iguais.
Risco de atribuição.
Nenhum. O investidor está no controle.
Risco de Expiração.
Ligeiro Se as opções forem mantidas em vencimento, uma delas pode estar sujeita a exercício automático. O investidor deve estar ciente das regras relativas ao exercício, de modo que o exercício ocorra se, e somente se, o valor intrínseco da opção exceder um mínimo aceitável.
Essa estratégia pode ser vista como uma corrida entre a deterioração do tempo e a volatilidade. A passagem do tempo corrói o valor da posição um pouco todos os dias, muitas vezes a um ritmo acelerado. O esperado aumento da volatilidade pode ocorrer a qualquer momento ou pode nunca ocorrer.
Posição Relacionada.
Posição Comparável: N / A.
Profissionais de opções de e-mail.
Perguntas sobre alguma coisa relacionada a opções?
Envie um email para um profissional de opções agora.
Bate-papo com profissionais de opções.
Perguntas sobre alguma coisa relacionada a opções?
Converse com um profissional de opções agora.
Registre-se para as opções.
Opções gratuitas e sem preconceitos Aprender pessoalmente e online Avance no seu próprio ritmo.
Começando.
Estratégias & amp; Conceitos Avançados.
Opções de Educação.
Seminários & amp; Eventos
Ferramentas & amp; Recursos.
Ferramentas & amp; Recursos (cont.)
Notícias & amp; Pesquisa.
Investidores institucionais.
Opções para conselheiros.
Este site discute as opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer consultoria de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas. Cópias deste documento podem ser obtidas junto à sua corretora, a partir de qualquer bolsa na qual as opções são negociadas ou contatando The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr., Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservices@theocc).
&cópia de; 1998-2018 O Conselho da Indústria de Opções - Todos os direitos reservados. Por favor, veja nossa Política de Privacidade e nosso Acordo de Usuário.
No comments:
Post a Comment